原文链接：长治高新区管委会关于印发《长治高新区区属国有企业投资监督管理办法（试行）》的通知

一、制定背景与核心目标

（一）出台背景

当前，长治高新区区属国有企业在服务区域经济转型、落实重大战略部署中发挥着关键作用，但部分企业仍存在投资决策不规范、风险防控薄弱、投后管理缺位等问题。为深入贯彻国家及山西省关于国企国资改革的系列要求，切实履行出资人“管资本”职责，结合高新区资源型经济转型发展与能源革命综合改革试点实际，特制定本办法，为国企投资行为立规矩、明路径、筑防线。

（二）核心目标

规范决策流程：建立“事前有计划、事中有管控、事后有评价”的全链条投资管理体系，杜绝“拍脑袋决策”与“一言堂”；

防范投资风险：精准识别政策、市场、财务等各类风险，构建风险预警与止损机制，保障国有资产保值增值；

优化资本布局：引导国企聚焦主业，服务区域发展战略，推动国有资本向战略性新兴产业、现代服务业等领域集中；

压实管理责任：明确企业主体责任与监管部门职责，建立终身追责机制，强化责任落实。

二、政策依据与适用范围

（一）核心政策依据

《中华人民共和国公司法》

《中华人民共和国企业国有资产法》

《企业国有资产监督管理暂行条例》

《国务院关于改革和完善国有资产管理体制的若干意见》

《国务院办公厅关于建立国有企业违规经营投资责任追究制度的意见》（确立投资监管与责任追究核心框架）

《中共山西省委、山西省人民政府关于深化国企国资改革的指导意见》

（二）适用范围

适用主体：长治高新区区属国有独资企业及其所属各级子企业；

投资类型：涵盖两类核心投资——

固定资产投资：新建、改建、扩建等扩大生产规模、提升服务能力的增量项目；

股权投资：新设公司、追加投入、合资合作、收购兼并、新设基金等权益性投资；

特殊情形：参股及非实际控制企业的重大投资，按股东协议、公司章程等依法履行股东职责，不直接适用本办法决策程序。

三、核心管理规则与创新亮点

（一）基本原则：五大导向筑牢投资根基

明确国企投资必须遵循“效益中心、转型发展、依法合规、量力而行、风险可控”五大原则，既强调投资盈利性本质，又要求紧扣省市区转型发展部署，统筹资产负债与筹资能力，树牢风险“底线”思维。

（二）管理体系：构建“三重把关”决策架构

党组织前置把关：重大投资决策必须经企业党组织前置研究，董事会决策需充分落实党组织意见，确保投资方向符合战略要求；

专业机构支撑把关：可设立投资决策委员会（由董事长牵头，含董事与外聘专家）提供专业咨询，决策前必须委托中介机构开展法律、财务尽职调查；

内部监督全程把关：审计委员会、监事会或监事对投资决策全过程监督，杜绝违规操作。

（三）事前管理：从“计划到立项”的刚性约束

年度投资计划闭环管理：

企业需于每年报经管委会审议年度投资计划，明确投资目标、规模、方向及具体项目；投资金额变化超计划±10%的，必须重新报管委会审议，严禁擅自调整；

项目前期研究分类管控：

固定资产投资：历经“立项→可行性研究→初步设计”三阶段，初步设计概算不得突破可研估算；股权投资：历经“立项→可行性研究（含尽职调查）”两阶段，新设公司需引入多元股东，收购项目需全面核查标的资质；

收益与风险双重门槛：

商业类项目收益率不低于行业平均水平，新兴产业项目需达到行业先进水平，民生类项目需覆盖资金成本；必须由第三方出具风险防控报告，境外项目需专项评估国别风险并嵌入保险机制。

（四）权限划分：500万元“红线”分级决策

企业自主决策：投资金额500万元以下的项目，由国企按规定自行决策；

管委会审批：投资金额500万元及以上，或与主业不符的项目，必须报管委会履行决策程序；

禁止性规定：严禁通过“化整为零”拆分项目逃避审批，违者严肃追究企业主要领导责任。

（五）事中事后管理：全周期监控与闭环整改

动态预警与止损：

每季度跟踪项目进展，出现10类重大不利变化（如投资超支10%以上、政策突变、合作方违约等）需立即提交预警报告，启动中止、终止或退出程序；

分类管控关键环节：

固定资产投资：强化投资、进度、质量、合同“四大控制”，落实工程质量终身负责制；股权投资：将预期回报率纳入被投资企业考核，每年开展审计与经营评价；

后评价与审计刚性要求：

企业每年选择部分项目开展后评价（含目标、过程、效益、风险、持续性5大维度），形成报告备案；500万元及以上项目必须开展专项审计，重点核查决策、资金、收益等关键环节；

收益保障机制：

要求被投资企业积极实施年度利润分配，切实维护国有资本收益权。

（六）创新亮点：精准适配区域转型需求

紧扣山西改革导向：将“资源型经济转型”“能源革命综合改革”作为投资核心方向，强化投资对产业升级的牵引作用；

中介机构终身追责：与可研、尽调等中介机构负责人签订诚信承诺书，对造假者终身追责，确保前期论证真实性；

止损机制具体化：明确项目中止、终止、退出、盘活的操作路径，避免风险扩大化。

四、监督问责与实施保障

（一）监督机制

内部监督：企业审计、监事会履行日常监督职责，确保制度执行到位；

外部监管：区财政管理运营部、建设管理部、资产运行服务中心等部门联动监督，对重大项目委托第三方开展后评价。

（二）责任追究

建立投资决策终身责任追究及责任倒查机制，对违规决策、越权投资、监管不力等造成国有资产损失的，严肃追究企业领导及相关人员责任，实现“决策有依据、过程可追溯、责任必追究”。

（三）实施保障

企业需在办法实施后完善内部投资管理制度，经董事会审议后报资产运行服务中心备案；

强化政策培训与执行评估，确保各级管理人员熟练掌握流程要求，提升投资管理专业化水平。

五、实施时间与解释权

本办法自印发之日起实施，此前相关规定与本办法不一致的，以本办法为准；

本办法由长治高新区管委会负责解释。